エージェント型AIと次のトレードの層:Nvidiaのその先
このレイヤーで最も確信度の高いポジションには、主に三つの特徴があります:流通の堀(AI製品を大規模に展開できる既存のエンタープライズとの関係)、業界固有の特化性(自動化されるワークフローに関する深い専門知識を持ち、一般的なエージェントでは模倣しにくい製品となる)、そして実証された収益の勢い(パイロットプログラムではなく、実際に支払うエンタープライズ顧客からのARR成長)です。これら三つの条件をすべて満たす企業が、必ずしも最大手や有名な企業とは限りません。非常に説得力のあるエージェンティックAIへの投資機会は、中規模のエンタープライズソフトウェア、業界特化型SaaS、サイバーセキュリティ分野に存在しており、まだNvidiaほどの高評価には達していないものの、エージェンティックレイヤーで真のプロダクト・マーケット・フィットを見つけたことを示す初期の収益特性を見せています。